Augur, REP

Augur — децентрализованная платформа для создания рынков предсказаний. Технически это децентрализованный оракул, работающий на блокчейне Эфириума. Он был одним из первых и стал самым сложным приложением в Эфириуме. Принцип работы платформы заключается в предсказаниях исхода предстоящих событий, которые составляет коллективный интеллект. Мудрость толпы часто оказывается точнее мнений отдельных аналитиков и прогнозистов.

Augur предназначен для инвесторов и фундаментальных трейдеров, любителей ставок, фанатов спортивных мероприятий, а также людей, интересующихся политикой. Первоначальной целью было предсказывать изменения курсов криптовалют, их листинг и делистинг с криптобирж. Однако фантазию пользователей никто не ограничивал и это привело к ставкам на любые ожидаемые события.

История проекта Augur

Основание: август 2014, Сан-Франциско, Калифорния (США).
Основатели: инженер и биофизик Джек Петерсон, программист Джозеф Краг.
Прошлый опыт: Петерсон работал над криптовалютным стартапом Dyffy, Краг разрабатывал свои блокчейн-приложения.

Помощники: Стефани Александр, Остин Уильямс, Мика Золту — соавторы белой книги; Джереми Гарднер — соавтор разработки платформы и промоутер.
Советники: Рон Бернштейн, Виталик Бутерин, Джо Костелло.

Первая организация: Forecast Foundation; 2014, Орегон (США).
Вторая организация: Forecast Foundation OU; 2015, Таллин (Эстония).

Запуск альфа-версии: июнь 2015.
Выход бета-версии: март 2016.
Финальный релиз v1: июль 2018.

Инвестиции в проект

1. Начало 2015: $600 тысяч ангельских инвестиций от Джо Костелло.
2. Август–октябрь 2015: $5,3 миллиона по итогам токенсейла.
3. Июнь 2016: венчурное финансирование от KR1.

Свойства криптовалюты Augur

Рынки в Augur формируются на основе возможного исхода определенных событий. У каждого рынка есть жизненные циклы: создание, торговля, отчетность, расчеты с выплатами. Пользователи платформы могут выступать в одной или нескольких ролях: создатель рынка, репортер, торговец акциями, участник ставок.

Кому и зачем нужны REP

Внутренняя валюта называется токеном репутации (отсюда и тикер REP). Этот токен стандарта ERC-20 необходим только создателям рынков и репортерам.

Любой пользователь может создать рынок, посвященный конкретному исходу предстоящего события. Для этого ему надо установить время окончания события, назначить репортера, выбрать источники резолюции, разместить два залога:

1. Залог на валидность в виде ETH, количество которых автоматически считается по формуле. Смарт-контракт вернет его при любом исходе, кроме случаев, когда рынок признается недействительным.
2. Залог на бездействие — часть в виде газа (Эфириума) плюс часть в виде REP, тоже считаемые по формуле. Этот залог возвращается, если назначенный репортер в течение суток сообщит о совпадении исхода. Если он не успеет отчитаться, то залог создателя передается первому публичному репортеру, предоставившему верный отчет.

Скоро в качестве залога на валидность станет доступен стейблкоин DAI, как альтернатива или даже замена ETH. Тогда для залога на бездействие не понадобится газ, но REP все равно будут нужны.

Выгода создателя рынка в том, что он получает комиссию за торги, которую сам устанавливает. Чтобы привлечь участников, он должен подобрать интересное событие, назначить высокую ставку на нужный ему исход и низкую комиссию.

Как зарабатывают репортеры

Репортером может стать любой держатель токенов репутации. REP ему понадобятся для залога и для покупки токенов участия. Эта должность подразумевает составление отчетов для рынков, в которых пользователь участвует как назначенный или публичный репортер. Ему также придется иногда оспаривать предварительный исход в отчетах других репортеров, если они будут неверными. Так достигается консенсус в оракуле и возникает доверие к мудрости толпы.

Назначенный репортер за работу получает вознаграждение пропорционально удерживаемым в залоге токенам. Только оно выплачивается в ETH, потому что берется из комиссии за торги. А токены REP может получить публичный репортер, которому платформа отдаст залог на бездействие, изъятый у создателя рынка.

Репортеру нельзя ошибаться в сведениях об исходе событий, иначе он потеряет репутацию (в обоих смыслах) и его REP пропорционально раздадут другим репортерам. Такие способы заработка немного похожи на стейкинг в DPoS, только надо прикладывать усилия, а не просто держать кошелек активным.

Кто может обойтись без REP

Предметом торгов выступают «акции» — это доли в противоположных пулах, ставящих на разные исходы события. Их можно покупать и продавать сразу, как только создатель рынка выпустит комплекты акций. Для торговли даже ведется книга ордеров, поэтому интерфейс для торговцев напоминает фондовую биржу. Цена акции растет по мере приближения события и уверенности в одном из двух исходов.

Чтобы купить акции, не нужны REP — все делается с помощью ETH (Augur же работает на Эфириуме). За них же акции и продаются. В скором времени добавится альтернатива в виде стейблкоина DAI, когда выпустят v2 (в июне 2020).

Торговцы получают прибыль от перепродажи акций. Участники ставок покупают акции, чтобы держать их до победного конца и получить выигрыш в виде ставок, сделанных теми, кто поставил на противоположный исход. Классового разделения между торговцем и участником ставок нет, так что каждый из них может менять свою роль. Также у них нет обязанностей перед платформой и остальными пользователями.

За пределами Augur, на всем крипторынке, торгуется только REP, классифицируемый как служебный токен стандарта ERC-20. А токены участия и акции предназначены для внутреннего использования. Технически это токены стандарта ERC-777.

Токенсейл Augur и распределение REP

Краудсейл Augur проходил с 17 августа по 1 октября 2015. Считается токенсейлом, а не ICO, потому что разработчики не планировали и не собираются создавать свой блокчейн с монетами.

Команда выпустила 11 миллионов REP и этим количеством ограничила эмиссию. Во время токенсейла их распределили так:

Назначенная стоимость REP — $0,6020, с убывающими скидками. Токены продавались за биткоины и эфиры, а не за доллары США. Сбор в криптовалютах составил 19 053 BTC и 1 176 816 ETH. Если количество проданных токенов считать по стоимости $0,6020, то фиатный эквивалент сбора равнялся $5 297 600.

Динамика цены Augur

На биржах токен появился 27 октября 2015 по цене 1,47 USD — это исторический минимум. Терпеливые участники токенсейла, продержавшие REP до 25 декабря, могли продать их по 2,52 USD — это был максимум 2015 года. Они получили бы ROI 318,6% (или 3,19x) от первоначальной инвестиции.

OHLC-цены 2016 года:

• открытие — 2,17 USD;
• минимум — 1,93 USD (15 января);
• максимум — 18,36 USD (3 октября);
• закрытие — 3,77 USD.

На нашем графике Augur есть странная прямая линия протяженностью 101 день. 13 мая 2016 цена будто остановилась на 6,60 USD, и только 22 августа продолжила движение, поднявшись сразу до 9,68 USD.

OHLC-цены 2017 года:

• открытие — 4,00 USD;
• минимум — 3,78 USD (11 января);
• исторический максимум — 108,47 USD (19 декабря);
• закрытие — 70,07 USD.

OHLC-цены 2018 года:

• открытие — 74,48 USD;
• максимум — 106,15 USD (13 января);
• минимум — 5,60 USD (15 декабря);
• закрытие — 7,82 USD.

Изменения курса REP в 2019 году

Перечислим только сильные восходящие и нисходящие тренды с достижением ценовых экстремумов, а также максимум и минимум 2019 года:

1. 📈 Взлет с 13 по 20 января: 8,19 USD ⤴ 18,05 USD.
2. 📉 Падение с 21 по 28 января: 16,85 USD ⤵ 11,34 USD.
3. 📈 Взлет с 4 марта по 8 апреля: 12,29 USD ⤴ 22,33 USD.
4. 📈 Взлет с 9 по 15 мая: 19,03 USD ⤴ 24,08 USD — максимум года.
5. 📉 Падение с 19 мая по 29 августа: 22,82 USD ⤵ 8,15 USD.
6. 📈 Взлет с 24 октября по 4 ноября: 7,65 USD ⤴ 12,15 USD.

А минимум года токен установил во время боковика, 23 октября, на отметке 7,34 USD.

Перспективы и прогноз Augur на 2020 год

Из-за того, что токен работает на блокчейне Эфириума, REP часто коррелирует с ETH. К тому же эфир все еще необходим для залога при создании рынка и для торговли акциями. В нем же выплачивается часть комиссии после закрытия контракта по рынку. Эта корреляция может ослабнуть, когда разработчики интегрируют DAI, курс которого привязан к доллару США.

С 1 января по 12 февраля 2020 цена REP росла параллельно цене ETH — с 8,76 до 17,47 доллара, что пока считается максимумом года. Прирост составил 99,4% (у ETH вышло 102,9%). Но в этом периоде был суточный взлет 14-15 января — с 10,61 до 17,20 доллара. После него была коррекция, а потом восходящий тренд продолжился.

13 февраля наступил нисходящий тренд, а 12 марта случился обвал из-за кризиса — так было на всем крипторынке. REP подешевел до 6,65 доллара, что пока считается минимумом года. 26 марта цена уже преодолела порог в 10 долларов, но вошла в боковик. Восстановление продолжилось с 24 апреля, а 31 мая цена достигла 13,33 доллара.

Дорожная карта Augur

• 21 апреля 2015: первый тестовый смарт-контракт на Эфириуме.
• 17 июня 2015: запуск альфа-версии.
• 14 марта 2016: выход бета-версии.
• 4 октября 2016: создание главного смарт-контракта на языке Serpent.
• 24 июля 2017: выявление уязвимости в компиляторе Serpent аудиторами из Zeppelin.
• 28 июля 2017: создание нового главного смарт-контракта на Solidity, миграция токенов.
• 30 октября 2017: аудит компилятора Solidity аудиторами из Coinspect.
• 12 марта 2018: аудит ядра специалистами из Zeppelin.
• 5 апреля 2018: старт программы Bug Bounty с вознаграждениями от $500 до $25 000.
• 22 июня 2018: старт программы Bug Bounty на HackerOne с вознаграждениями от $100 до $30 000.
• 9 июля 2018: релиз v1; свежий смарт-контракт и миграция токенов.
• 1 ноября 2019: обновление белой книги.
• Июнь 2020: релиз v2 с интеграцией стейблкоина DAI и протокола 0x; новый смарт-контракт с очередной миграцией.

Предстоящее событие должно повлиять на курс Augur. Рост ожидается в первой половине июня.